ทีทีบี นำทีมผู้เชี่ยวชาญถอดรหัสทิศทางตลาดครึ่งปีหลัง ชี้โอกาสลงทุนทั่วโลกพร้อมชูกองทุนคุณภาพ รับมือความผันผวนและคว้าโอกาสการเติบโตอย่างมั่นใจ
ทีทีบีจัดงานสัมมนา “ttb Investment Outlook 2H/2026” ภายใต้ธีม “Shaping Growth Beyond New High: ก้าวใหม่ของการเติบโต สู่โอกาสที่เหนือกว่า” รวบรวมผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจากทีทีบีและบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนชั้นนำ ร่วมวิเคราะห์ทิศทางเศรษฐกิจและตลาดทุนโลกในช่วงครึ่งปีหลัง พร้อมแนะนำพอร์ตลงทุนเพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนท่ามกลางความผันผวนที่ยังคงอยู่
นางสาวกนกวรรณ เพชรพิสิฐโชติ ประธานกลุ่มบริหารผลิตภัณฑ์ธุรกรรมธนาคารและความมั่งคั่งทางการเงิน ทีทีบี กล่าวว่า “แม้หลายสินทรัพย์ทั่วโลกจะทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง แต่ตลาดยังเผชิญความผันผวนจากปัจจัยเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว จึงต้องอาศัยข้อมูลเชิงลึกและกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมเพื่อช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทีทีบีมีเป้าหมายและความมุ่งมั่นที่จะสร้างความมั่นคงทางการเงินให้แก่ลูกค้า จึงให้ความสำคัญกับการนำเสนอมุมมองการลงทุนที่รอบด้าน ครอบคลุมทั้งแนวโน้มเศรษฐกิจโลก สินทรัพย์ที่มีศักยภาพ และทางเลือกการลงทุนที่เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย พร้อมคัดสรรกองทุนคุณภาพจากบริษัทจัดการกองทุนชั้นนำ เพื่อช่วยให้นักลงทุนสามารถต่อยอดความมั่งคั่ง พร้อมกระจายความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ท่ามกลางสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว และสามารถคว้าโอกาสการเติบโตใหม่ ๆ เพื่อสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว”
ก้าวใหม่ของการเติบโต สู่โอกาสที่เหนือกว่า
นายอภิวัฒน์ น้าประทานสุข ผู้บริหารอาวุโสด้านกลยุทธ์การลงทุน ทีทีบี มองว่าครึ่งแรกของปี ตลาดหุ้นหลายตลาดทำ All Time High ตามที่ทีทีบีคาดการณ์ เข้าสู่ครึ่งปีหลังตลาดหุ้นโลกยังมีแนวโน้มทำ New High ต่อได้จากการเติบโตของธีม AI ที่ยังอยู่เพียงแค่จุดเริ่มต้น นำไปสู่ผลกำไรของบริษัทที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง ดอกเบี้ย Fed มีโอกาสไม่ปรับขึ้นจากราคาน้ำมันที่ลงมาสู่ระดับก่อนเกิดสงคราม รวมทั้งการเมืองในสหรัฐอเมริกา จะมีเสถียรภาพมากขึ้นหลังการเลือกตั้งกลางเทอม แนะนำกลยุทธ์การลงทุนแบบ Core & Satellite โดยมีกองทุน ES-Ultimate GA Series (ระดับความเสี่ยงกองทุน 5) เป็นแกนหลักเพื่อช่วยลดความผันผวนของพอร์ต พร้อมทั้งสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง ซึ่งปัจจุบันมี AUM กว่า 30,000 ล้านบาท
นายณัชพล นนทิสกุล ผู้จัดการอาวุโส ฝ่ายบริหารผลิตภัณฑ์ บลจ.อีสท์สปริง (ประเทศไทย) จำกัด กล่าวเสริมว่า ES-Ultimate GA Series (ระดับความเสี่ยงกองทุน 5) เป็นคอร์พอร์ตโฟลิโอที่ดี ด้วยผลการดำเนินงานที่ดี ดูรายละเอียด ผลตอบแทนย้อนหลังกองทุน ES-Ultimate GA1/2/3 ได้ที่ https://www.eastspring.co.th/funds/mutual-funds หรือ www.eastspring.co.th [กองทุนรวม/ ES-Ultimate GA/ ผลการดำเนินงานกองทุน] Source : Eastspring Asset Management (Thailand) as of 6 July 2026, Fund Inception = 28 Jan 2025
พร้อมการควบคุม Max Drawdown ช่วงวิกฤตปี 2025-2026 ได้ดี โดยจำกัดผลขาดทุนไว้เพียง -4% ถึง -8% ขณะที่ดัชนีหุ้นโลกร่วงแรงถึง -14% สำหรับครึ่งปีหลังพร้อมขับเคลื่อนพอร์ตผ่าน 3 ไอเดียหลัก คือ คงน้ำหนักกลุ่ม AI Super Cycle เพิ่มหุ้นธนาคารสหรัฐฯ รับธีมดีเรกูเลต และเปิดรับโอกาสกลุ่มอุตสาหกรรมประเภทวัสดุก่อสร้างสหรัฐฯ จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ มุ่งสร้างพอร์ตที่พร้อมรับมือความผันผวนได้อย่างมีเสถียรภาพ”
Beyond Technology : AI กับการเติบโตโลกยุคใหม่ สู่โอกาสลงทุนกับ AI ทั้งระบบ
ในมุมมองด้านเทคโนโลยี นายกัมปนาท โอมฤก นักกลยุทธ์การลงทุน ทีทีบี ระบุว่า “การเติบโตของ AI กำลังก้าวสู่ระยะที่ขยายตัวครอบคลุมทั้งห่วงโซ่อุปทานของ AI ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงหุ้น Big Tech หรือ Semiconductor อีกต่อไป แต่จะกระจายไปยังบริษัทอื่น ๆ ที่จะได้ประโยชน์ จากการลงทุนใน CAPEX ของกลุ่ม Hyperscalers ซึ่งมียอดลงทุนมากกว่า 6 แสนเหรียญล้านต่อปี โดยบริษัทที่ได้ประโยชน์ อาทิ บริษัท Micron Technology ซึ่งเป็นผู้ขาย DRAM&HBM Memory มีกำไรเติบโตอย่างก้าวกระโดด ท่ามกลางความต้องการ AI ที่เติบโต หรือบริษัทที่เก็บหน่วยความจำ (Storage) อย่าง Sandisk ก็มีแนวโน้มทำรายได้เติบโตด้วยเช่นกัน ดังนั้นการลงทุนใน Theme AI ช่วงครึ่งปีหลัง เราจึงแนะนำกระจายการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก และยังคงเน้นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี”
นายภูริพัฒน์ ละเอียดธนะกิจ นักกลยุทธ์การลงทุนอาวุโส ทีทีบี กล่าวย้ำมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนในหุ้นเอเชีย โดยระบุว่า “เศรษฐกิจในเอเชียยังมีแนวโน้มเติบโตได้แข็งแกร่ง แม้จะเผชิญผลกระทบจากสงครามในตะวันออกกลาง แต่ก็ได้กระแส AI Super Cycle ช่วยสนับสนุนการส่งออกทางด้านเทคโนโลยีของประเทศในเอเชีย ซึ่งคาดว่าปัจจัยนี้จะยังคงอยู่ในช่วงครึ่งปีหลัง โดยมองว่าการลงทุนทางด้าน AI ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นเท่านั้น”
นายบดินทร์ พุทธอินทร์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บลจ.อีสท์สปริง (ประเทศไทย) จำกัด มองว่า “การลงทุนในธีม AI ผ่านกองทุนอย่าง ES-GTECH หรือ Eastspring Global Technology (ระดับความเสี่ยงกองทุน 7) ช่วยเพิ่มโอกาสในการคัดเลือกหุ้นเทคโนโลยีที่มีศักยภาพเติบโตสูง ครอบคลุมทั้งกลุ่มผู้พัฒนาเทคโนโลยี ผู้ผลิตโครงสร้างพื้นฐาน และผู้ได้รับประโยชน์จากการนำ AI ไปใช้งานจริง”
ด้าน นางสาวมทินา วัชรวราท ผู้บริหารฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บลจ.กสิกรไทย จำกัด กล่าวว่า “นักลงทุนที่ต้องการเกาะกระแส AI Super Cycle อย่างครบวงจร นอกเหนือจากหุ้นเทคสหรัฐฯ ควรพิจารณากระจายความเสี่ยงไปยัง การลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีเอเชีย เนื่องจากเอเชียเป็นฐานการผลิตสำคัญของอุตสาหกรรม AI โลก โดยกองทุน K-ATECH (ระดับความเสี่ยงกองทุน 6) มุ่งเน้นการลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของเกาหลีใต้ ไต้หวัน และญี่ปุ่น ซึ่งได้รับประโยชน์โดยตรงจากความต้องการชิป หน่วยความจำ และโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง”
รับมือความผันผวน คัดเลือกหุ้นด้วยโมเดลเฉพาะตัว จากผู้จัดการเฮดจ์ฟันด์ระดับโลก
นอกจากสินทรัพย์หลักแล้ว ทีทีบียังแนะนำให้นักลงทุนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ต โดย นายจตุพัฒน์ ตรงประดิษฐ์ ผู้เชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์การลงทุน ทีทีบี แนะนำให้จัดสรรการลงทุนในกองทุน Hedge Fund ประมาณ 5-10% ของพอร์ต เพื่อเสริมโอกาสสร้างผลตอบแทนและลดความผันผวนในระยะยาว
สอดคล้องกับ นายพงศ์สรร ยอดเมืองเจริญ ผู้อำนวยการฝ่ายบริหารผลิตภัณฑ์ บลจ.อีสท์สปริง (ประเทศไทย) จำกัด ที่นำเสนอ กองทุน Eastspring Quantitative Absolute Return Equity (ES-QUANTABS) (ระดับความเสี่ยงกองทุน 6) ซึ่งลงทุนผ่านกองทุนหลัก Man Systematic Equity Alternative บริหารโดย Man Numeric ผู้เชี่ยวชาญด้านเฮดจ์ฟันด์ระดับโลก โดยใช้แบบจำลองเชิงปริมาณและ AI คัดเลือกหลักทรัพย์ราว 4,000 บริษัททั่วโลก ภายใต้กลยุทธ์ Long/Short Equity เพื่อมุ่งหวังโอกาสสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวก และเตรียมเปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) ระหว่างวันที่ 20-24 กรกฎาคม 2569
ทีทีบีย้ำว่า ภายใต้บริบทตลาดที่ยังมีความไม่แน่นอน กลยุทธ์การกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสม ผ่านทั้งกองทุนแกนหลัก กองทุนธีม AI และสินทรัพย์ทางเลือก จะเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างการเติบโตของพอร์ตการลงทุนและรับมือกับความผันผวนในระยะยาว
สำหรับผู้สนใจด้านการลงทุน สามารถติดต่อสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ทีทีบี ทุกสาขา หรือ ttb investment line โทร.1428 กด #4 ทุกวันจันทร์ – วันศุกร์ ตั้งแต่เวลา 9:00 – 17:30 น. (ยกเว้นวันหยุดธนาคาร)
คำเตือน : การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยงและขอรับหนังสือชี้ชวนได้ก่อนตัดสินใจลงทุน / ผลิตภัณฑ์นี้มีลักษณะซับซ้อนและอาจมีการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) ซึ่งอาจทำให้มีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนทั่วไป โดยกองทุนหลักมีการใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ Long/Short ผ่านตราสารอนุพันธ์ และอาศัยแบบจำลองเชิงปริมาณ (Quantitative Models) การลงทุนในผลิตภัณฑ์นี้แตกต่างจากการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง โดยมูลค่าของผลิตภัณฑ์อาจมีความผันผวนหรือเคลื่อนไหวแตกต่างจากสินทรัพย์อ้างอิง
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจโครงสร้างการจ่ายผลตอบแทนก่อนการตัดสินใจลงทุน / การลงทุนในหน่วยลงทุนมิใช่การฝากเงิน และมีความเสี่ยงของการลงทุน / ผลการดำเนินงานในอดีต / ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงาน ในอนาคต / กองทุนมีความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศและไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
